跑狗论坛993994com,基金三季报有啥新四肢?科技股占比昭着高潮金

时间:2019-11-02  点击次数:   

  截至2019年10月25日,2510只平常股票型、偏股夹杂型以及精通成立型基金中1977只已显露2019年三季报,透露率为79%,已完备代表性,以是所有人们以此数据为样本实行分解。

  核心结论:①19Q3 大凡股票型基金仓位 87.0%,位于史册次高位。以基金重仓股为样本,剔除港股后上证 50 身分股市值占比环比下降0.3个百分点,创业板指成分股市值占比环比高潮0.3个百分点。②19Q3 A股中TMT市值占比大幅高涨4.6个百分点,周期占比降低0.7 个百分点后占比再创历史新低,打发、金融地产市值占比低沉2.1、1.8个百分点。③A股中电子、医药、传媒市值占比显著高涨,散开环比上涨4.1、1.6和0.5个百分点;食品饮料、农林牧渔、非银金融市值占比显著降低,阔别环比下降1.2、1.1和1.0个百分点。

  干休2019年10月25日,2510只大凡股票型、偏股搀关型以及灵活筑立型基金中1977只已暴露2019年三季报,表露率为79%,已齐全代表性,第三百七十一章 流氓的完成4649金财神中特。所以我以此数据为样本实行认识。

  基金份额增加、仓位上涨。19Q3日常股票型、偏股拌关型、乖巧修树型基金份额分散为2269、7184、7352亿份,较19Q2离别加添95(4.4%)、244(3.5%)、56(0.8%)亿份。从仓位看,19Q3寻常股票型、偏股混合型、精干设立型基金仓位散漫为87.0%、84.2%、56.4%,较19Q2分袂上升0.3、2.8、1.1个百分点,仓位整体飞腾,其中日常股票型基金2005年此后仓位最高值为87.1%,而今接近最高位;偏股羼杂型最高值为86.1%,此刻也处在高位。追念基金份额仓位蜕变与上证综指走势,上证综指19Q1/Q2/Q3的收盘价阔别为3091/2979/2905点,季度环比改动幅度散开为23.9%、-3.6%、-2.5%,同期主动偏股型基金(大凡股票型+偏股羼杂型+灵活筑树型)份额分袂为16027/16410/16806亿份,环比变更-1.2%、2.4%、2.4%,而仓位则三个季度散开增加9.9、削减0.3、增加1.6个百分点。19Q3上证综指维系下落然则基金份额和仓位均逆市拔擢,表露基金投资者的信心在逐步提升。

  全部人以创业板指和中证500代表发达股,以上证50和中证100代表价钱股来坚决基金的派头偏好。遵照19Q3基金浸仓股统计环境,相较19Q2,气魄目标平衡。简直来看,基金重仓股(剔除港股,本段下同)中上证50要素股市值占比环比降落0.3个百分点至27.0%,2013年此后是一轮全体的气魄轮换周期,13-16年为发展占优,16-19年至今为价钱占优,现在上证50身分股市值占比高于2013年从此的均值17.7%,处于13Q1的秤谌,中证100因素股占比环比低沉1.8个百分点至45.9%,高于2013年往后的均值31.4%,处于13Q1的水准;基金沉仓股中创业板指因素股市值占比环比高潮0.3个百分点至10.4%,低于2013年以来的均值11.0%,当前位于13Q2-Q3的水平,中证500要素股市值占比环比上涨0.2个百分点至12.4%,低于13年往后的均值17.6%,处于13Q1的程度。

  从板块来看,19Q3基金沉仓股中,主板市值占比(将港股思量在内)自19Q2环比降低3.6个百分点至63.2%,处在13Q4-14Q1秤谌,高于2013年此后的均值58.5%;中小板19Q3市值占比环比上升2.7个百分点至20.5%,低于2013年以还的均值23.5%,处在13Q1-Q2程度;创业板19Q3市值占比环比上涨0.6个百分点至12.9%,低于2013年以后的均值16.4%,处在13Q4程度。港股占比3.3%,环比上涨0.2个百分点。科创板占比0.1%。

  从市场来分,19Q3基金重仓股中A股市值占比为96.7%,港股为3.3%。通晓基金所持A股中各行业境况,19Q3TMT市值占比大幅上升4.6个百分点至20.3%,跑狗心水交流论坛,打发市值占比低浸2.1个百分点至47.5%,金融地产市值占比降低1.8个百分点至16.3%,周期市值占比降低0.7个百分点至12.2%。

  从中信一级行业市值占比环比调换境遇来看,19Q3基金重仓股中电子、医药、传媒市值占比显著飞腾,分别环比高潮4.1、1.6、0.5个百分点,三者合计加添6.2个百分点;食品饮料、农林牧渔、非银金融市值占比彰着消重,分袂环比低重1.2、1.1、1.0个百分点,三者盘算下降3.2个百分点。

  从低配或超配的角度来看,相比A股自由领略市值的行业占比,银行、非银金融和电力公用分袂低配5.1、3.7和2.4个百分点,食品饮料、医药和电子分裂超配10.5、6.4和4.3个百分点;相比沪深300行业市值占比,银行、非银金融和筑建星散低配11.3、11.2和2.5个百分点,医药、食品饮料和电子分袂超配7.7、6.8和6.1个百分点。

  19Q3基金浸仓股(剔除港股)行业分布中,金融地产行业(席卷银行、非银金融与房地产)市值占比环比降落1.8个百分点至16.3%,高于2013年以来的均值14.7%。四个子行业市值占比环比均降低,此中保证消重最多,其市值占比环比消浸0.8个百分点至5.7%,高于2013年以还的均值3.5%。证券占比下降最小,其市值占比环比降落0.1个百分点至1%,低于2013年此后的均值1.2%。银行市值占比环比降落0.4个百分点至5.5%,高于2013年从此的均值5.4%,地产市值占比环比低落0.4个百分点至4.1%,低于2013年今后的均值4.5%。

  与自由畅通市值(沪深300)占比比拟,房地产超配-0.1(-0.3)个百分点,证券超配0.3(-7.2)个百分点,保证超配5.5(-3.7)个百分点,银行超配-5.1(-11.3)个百分点。此中银行在两个基准下均位列低配之首。

  19Q3基金重仓股(剔除港股)中大泯灭类行业(包含汽车、家电、食品饮料、纺织打扮、商贸零售、餐饮视察、农林牧渔、医药、轻工创造)市值占斗劲19Q2低沉2.1个百分点至47.5%,仍旧处于汗青高位。

  此中医药与白酒占比高涨最多:医药占比环比飞腾1.6个百分点至14.3%,是19Q3环比增幅第二大的中信头号行业,目前占比高于2013年今后的均值13.8%;白酒占比环比再次上升0.5个百分点至14%,远高于2013年今后的均值4.8%,亲密12岁晚的史籍高位14.9%。食品占比环比降落最大,降低1.5个百分点至3.1%,株连食品饮料板块成为19Q3市值占比降低最大的中信头等行业,当前食品板块市值占比低于 2013年从此的均值4%。比照A股自由贯穿市值(沪深300)中行业占比,基金扶植汽车、纺织装束比例较低,分离超配了-0.6(-0.1)、-0.3(0.3)个百分点,而白酒大幅超配13.8(5.9)个百分点,医药大幅超配6.4(7.7)个百分点,家电超配2.8(0.8)个百分点,食品超配2.1(0.8)个百分点。

  19Q3基金重仓股(剔除港股)行业撒布中,周期性行业(蕴涵石油石化、煤炭、有色、钢铁、基础化工、修筑、建材、板滞、国防军工、电力建造)市值占比低落0.7个百分点至12.2%,再创史书新低。周期子行业市值占比环比更换均不大,根底化工占比环比高潮最多,上升0.5个百分点至2.5%,低于2013年往后的均值3.9%;有色市值占比环比下降最多,下降0.3个百分点至0.9%,低于2013年此后的均值1.8%。

  对照A股自由贯串市值(沪深300)中行业占比,基金树立修修、有色比例较低,阔别超配-2.3(-2.5)、-1.7(-1.2)个百分点,建树电力修造比例相对较高,超配0.1(1.2)个百分点。

  19Q3基金重仓股(剔除港股)中TMT市值占比环比大升4.6个百分点至20.3%,仍低于2013年以后的均值22%,今朝处于13Q2-Q3秤谌。电子占比环比大升4.1个百分点至10.9%,是19Q3占比高涨最多的中信甲等行业,而今占比处于史乘次高位,仅次于17Q3的史书高位11.6%;传媒占比环比上升0.5个百分点至2.8%,低于2013年今后的均值4.7%,暂时处于13Q1-Q2秤谌;通信占比环比上升0.1个百分点至1.8%,低于2013年以后的均值2.9%,目前处于13Q1-Q2秤谌;胀舞机占比低浸0.1个百分点至4.7%,低于2013年今后的均值6.7%,如今处于2013Q3水平。

  与自由意会市值(沪深300)占比相比,电子元器件超配4.3(6.1)个百分点,启发机超配-0.3(2.3)个百分点,传媒超配0.2(1.4)个百分点,通信超配-0.8(-0.1)个百分点。

  19Q3基金重仓持股(剔除港股)结闭度较上季度小幅低重。汇总基金沉仓持股总体界限,19Q3持股周围前10只个股集体市值占比为28%,高于13年以还的均值16.6%,处于12Q4的水准,前20只个股全体市值占比为39.8%,高于13年以还的均值25.5%,位于13Q1的水平。19Q3基金前20大重仓股对比19Q2共有2只股票被替换,晚生入的个股为宁波银行和药明康德,掉出前20的个股是温氏股份和中国国旅。

  基金重仓股中贵州茅台、中国平安和五粮液市值占比保持位列前三:贵州茅台19Q3全体持股界限为402.3亿元(0.35亿股),较19Q2上升33.1亿元(-0.03亿股),中国安定19Q3集体持股范围为319.6亿元(3.67亿股),较19Q2降落75.1亿元(0.78亿股),五粮液19Q3集体持股范畴为237.9亿元(1.83亿股),较19Q2低浸40.9亿元(0.53亿股)。

  损害指示:呈报为基于基金准时申说的客观解析,所涉及的股票、行业不构成投资主张。